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Jan 05, 2024

Trident Royalties PLC annonce ses résultats annuels 2022 et l'avis d'assemblée générale annuelle

LONDRES, Royaume-Uni / ACCESSWIRE / 5 juin 2023 / Trident Royalties Plc

LONDRES, ROYAUME-UNI / ACCESSWIRE / 5 juin 2023 /Trident Royalties Plc (AIM:TRR)(OTCQX:TDTRF), la société de redevances minières diversifiées, annonce aujourd'hui ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2022. Le rapport annuel et les comptes pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 et l'avis de L'assemblée générale annuelle 2023 sera disponible en téléchargement sur le site Web de la société à l'adresse www.tridentroyalties.com plus tard dans la journée.

Ces deux documents, accompagnés d'un formulaire de procuration, seront envoyés aux actionnaires qui ont choisi de recevoir des copies papier le 7 juin 2023.

L'AGA de la société se tiendra au 30 Finsbury Square, Londres, EC2A 1AG le 29 juin 2023 à 11h00.

La Société annonce en outre qu'à compter du début de l'Assemblée générale annuelle du 29 juin 2023, Paul Smith a demandé à quitter ses fonctions de président du conseil d'administration, compte tenu de ses autres intérêts commerciaux. Il est retenu comme conseiller spécial de la Société. Al Gourley assumera le rôle de président du conseil. Le conseil d'administration exprime ses remerciements à Paul pour son importante contribution en tant que président et se réjouit que la Société continue de bénéficier de sa vaste expérience dans l'industrie.

Déclaration du président Les actions Trident ont connu une augmentation de 37 % en 2022. Cette augmentation est comparée à des baisses de 32 % et 44 % respectivement pour l'AIM et l'indice All-Share Mining. La surperformance reflète 3 facteurs ; la résilience inhérente du modèle de redevances, l'évolution du portefeuille de Trident ; et de nouvelles améliorations de la couverture des analystes et de notre registre des actionnaires.

L'année 2022 a été légère en termes de transactions, reflétant en partie le contexte économique et la pression sur les prix des matières premières. De nombreux opérateurs ont choisi de reporter la levée de capitaux, en prévision d'une amélioration des conditions. Nous avons commencé l'année avec la finalisation de l'acquisition du portefeuille d'extraction d'or. Cette transaction a considérablement augmenté la génération de liquidités au sein de notre portefeuille, ce qui nous permet de financer en interne une plus grande proportion de la croissance future.

La vente de notre redevance du lac Rebecca à Franco Nevada a mis en évidence plusieurs thèmes clés qui sous-tendent les raisons de détenir des actions de Trident Royalties. Premièrement, la capacité de Trident à accéder à des actifs de classe mondiale. Deuxièmement, notre volonté de verrouiller la valeur et de recycler le capital lorsque nous estimons que c'est dans l'intérêt des actionnaires. La transaction s'est faite à une valeur qui n'était pas reflétée dans le cours de nos actions avant la vente. Troisièmement, le produit en espèces de la cession nous a permis de renégocier notre facilité de crédit et de réduire considérablement notre coût de la dette.

2022, a également vu des améliorations majeures dans la qualité de notre registre et de la liquidité de négociation, principalement grâce à l'engagement actif de la direction auprès des investisseurs.

Le conseil reconnaît l'importance des rendements en espèces pour les actionnaires. Nous sommes nous-mêmes des actionnaires importants. Beaucoup de nos principaux actifs ne sont pas encore en production et notre priorité reste d'investir dans de nouvelles redevances tout en réduisant davantage notre coût du capital. Au fur et à mesure que nous ajoutons des actifs générateurs de trésorerie et que notre portefeuille existant arrive à maturité, nous prévoyons de verser un dividende basé sur un pourcentage durable des flux de trésorerie disponibles.

Trident cherche à investir dans des redevances ou des flux où le propriétaire de l'actif gère des mines et des projets sûrs, efficaces et rentables et démontre un engagement envers la gestion responsable de leurs impacts ESG.

Pour l'avenir, nos priorités pour 2023 sont de réduire davantage notre coût du capital (car cela améliore directement notre compétitivité) et de déployer le capital pour la valeur. Nous disposons de ressources suffisantes sur la base de notre encaisse et de notre facilité de crédit existantes. Nous continuons de considérer les métaux de base et les batteries comme les plus prometteurs en termes de demande de financement de redevances.

2023 s'annonce plus prospective en termes de nouvelles transactions potentielles. Le report généralisé de la levée de capitaux par les sociétés minières en 2022 a créé un arriéré de financement de projets. La combinaison de taux d'intérêt plus élevés et de prix des actions toujours déprimés pour les sociétés minières fait des redevances une alternative de financement de plus en plus attrayante.

Grâce à notre équipe de direction et à notre bilan solides, nous sommes bien placés pour déployer des capitaux et continuer à créer de la valeur pour les actionnaires.

Déclaration du chef de la direction 2022 a vu l'activité de Trident croître de manière significative en termes de revenus, ainsi que d'échelle et de diversification du portefeuille. La stratégie d'investissement que nous avons mise en place lors de la création de Trident porte ses fruits et offre une base solide pour une croissance considérable à moyen et long terme. Il est important de noter que le modèle de redevances s'est avéré être une approche d'investissement résiliente, comme le soulignent les performances jusqu'en 2022, une année au cours de laquelle une confluence de pressions inflationnistes a eu un impact significatif sur les coûts d'investissement et d'exploitation des exploitants miniers. Comme les actionnaires le savent, en tant que détenteurs de redevances, Trident est largement à l'abri de ces dépassements d'investissement et de la compression des marges d'exploitation, notre portefeuille bénéficiant d'une exposition aux revenus supérieurs.

Cette stratégie s'est concrétisée pour nous en 2022 et devrait se poursuivre à mesure que nous élargissons et diversifions notre portefeuille, offrant aux actionnaires des rendements supérieurs tout au long des cycles des matières premières. Les recettes de redevances et les revenus tirés pour l'année ont été multipliés par près de neuf pour atteindre 13,6 millions de dollars US, reflétant la progression significative des actifs de plusieurs de nos redevances, en plus de l'expansion de notre portefeuille avec de nouvelles transactions génératrices de trésorerie et relutives.

L'achèvement de l'acquisition d'un portefeuille de prélèvements d'or a présenté un bon début pour 2022. Il s'agissait de notre plus grande transaction à ce jour et a augmenté de manière significative le nombre d'actifs producteurs dans notre portefeuille. Ce fut un moment déterminant pour Trident, qui a entraîné une augmentation immédiate et significative de nos revenus pour l'année.

Cette dynamique transactionnelle s'est poursuivie fin janvier, alors que Trident a conclu un accord pour acquérir, sous certaines conditions et à son gré, une redevance indirecte de 1,5 % sur les revenus bruts du projet Sonora Lithium au Mexique. Comme le projet Thacker Pass Lithium, sur lequel Trident a acquis une redevance sur les revenus bruts en 2021, Sonora est un actif de lithium d'importance mondiale. Au cours de l'année, Ganfeng a annoncé un profil de production planifié élargi, la production de l'étape 2 augmentant de 43 % à 50 000 tonnes par an d'hydroxyde de lithium, tout en notant que les premiers travaux de construction sont en cours.

La créativité transactionnelle de Trident a été davantage mise en évidence en décembre avec l'accord de vente de ses redevances aurifères de pré-production et d'exploration sur Rebecca, Spring Hill et trois autres projets à Franco-Nevada en échange d'un produit en espèces pouvant atteindre 15,55 millions de dollars américains. Ce portefeuille de redevances a été acquis par Trident pour environ 6,5 millions de dollars américains, ce qui représente un rendement sur le capital investi de plus de 140 % en environ deux ans. Non seulement cette transaction a été une démonstration claire des rendements potentiels de l'acquisition de redevances sur des actifs de qualité, mais elle a également fourni à Trident une augmentation significative du capital disponible pour de futures acquisitions à un moment de faiblesse actuelle des marchés traditionnels de la dette et des actions. Cette approche d'investissement disciplinée continuera de définir la stratégie de Trident car elle cible des opportunités relutives.

La vente des redevances sur l'or de pré-production a également précipité la restructuration de la facilité de crédit existante du Groupe avec Macquarie Bank Limited à des conditions plus favorables, réduisant le coupon jusqu'à 2 %, reportant les remboursements du principal et prolongeant la durée d'un an. Cette restructuration illustre la tendance baissière à plus long terme du coût du capital du Groupe, avec un coût de la dette quasiment divisé par deux par rapport à l'année précédente.

Depuis la fin de la période, Lithium Americas, l'opérateur du projet Thacker Pass Lithium, a annoncé son intention de développer conjointement le projet aux côtés de General Motors, dans le cadre d'un partenariat historique d'investissement et d'enlèvement évalué à 650 millions de dollars américains. Il s'agit du plus gros investissement jamais réalisé par un constructeur automobile pour produire des matières premières pour batteries et témoigne clairement de la volonté de l'industrie automobile d'atténuer les préoccupations liées aux chaînes d'approvisionnement en minéraux critiques à long terme.

Lithium Americas a par la suite annoncé la confirmation positive du processus d'appel du compte rendu de décision qui, avec la réception de tous les permis environnementaux clés au niveau de l'État du Nevada, a permis au projet d'avancer sérieusement ; rapportant début mars que la construction avait commencé avant la première production ciblée au second semestre 2026.

L'acquisition récente de la redevance La Preciosa offre une exposition à un actif intéressant, avec des flux de trésorerie attendus à court terme, tout en diversifiant davantage le portefeuille avec l'ajout d'argent.

Les nombreux développements au niveau des actifs et des transactions que nous avons signalés au cours de l'année ont eu un impact marqué sur notre proposition de valeur et notre potentiel de génération de revenus. En outre, le conseil d'administration a également évalué d'autres activités de l'entreprise grâce auxquelles le Groupe pourra se développer. L'un de ces engagements était la décision d'effectuer des transactions croisées sur les actions de Trident sur l'OTCQX après la fin de la période. Nous pensons que cette cotation offrira des avantages accrus aux investisseurs, notamment un accès plus facile à la négociation pour les investisseurs situés aux États-Unis et une plus grande liquidité en raison d'un bassin géographique plus large d'investisseurs potentiels.

En 2022, nous avons également travaillé à évaluer et à développer notre approche ESG afin de jeter des bases solides pour les futurs rapports, d'accroître la transparence et la performance.

Je voudrais profiter de cette occasion pour remercier nos actionnaires et réitérer mon enthousiasme et ma confiance sincères dans notre portefeuille et dans notre stratégie d'investissement au sens large. 2022 s'est avérée très importante pour Trident, et je pense que cela continuera à se développer tout au long de 2023 et au cours des années à venir.

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http://www.rns-pdf.londonstockexchange.com/rns/6111B_1-2023-6-4.pdf

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SOURCE:Trident Redevances PLC

Voir la version source sur accesswire.com : https://www.accesswire.com/759164/Trident-Royalties-PLC-Announces-2022-Full-Year-Results-and-Notice-of-AGM

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